伴随着金融科技的快速发展，各国的监管都在与时俱进，面对动态演变的监管原则与模式，人工智能的金融应用存在更突出的合规压力。

人民银行主要进行顶层设计，以及法律规范和监管标准，顶层架构、法律规范、监管要求都设计好之后，服务还是要交给市场，发挥市场配置资源的决定性作用。历史上怎么样做钱包？比如拿线把钱串起来，这是一种方法。

人民币由人民银行代表国家发行，有计价功能，以元为单位，现在差不多7.2元人民币等于1美元，这样一个币值单位比较适中，从长期看也是非常稳定的定价。第二，Coexistence，数字货币和现有纸币、现金要共同存在。数字人民币具有价值性，有价值特征。第一，Do no harm，数字货币发行不要对现有基础设施和货币发行制度有损害。BIS的三原则与我们数字人民币的三原则是一致的。

事实上，中国对第三方支付机构的客户备付金进行集中存管，就是Narrow bank的一个非常成功的案例。在研发和推广数字人民币的过程中，我们坚持三个原则，人民性、市场化、法治化。第三，有助于维护本国的金融利益。

底层为中央金融管理部门地方派出机构和地方金融监管局。例如，证券监督部门、银行管理部门等单位均有对债券业务的审批权力，但由于不同部门存在显著差异，对债券市场的监管会出现监管标准不统一的现象。将金融控股公司等金融集团的日常监管以及金融消费者保护等原属于人民银行的职责范畴以及原属证监会的投资者保护职责划入金管总局。次贷危机后，欧美英等国家和地区逐步认识到加强金融消费者保护工作在防范金融风险中的核心作用，并纷纷成立金融消费者保护部门，以此加强金融行为监管力度。

在机构监管和分业监管体制下，行业主管部门出于部门利益，容易出现铁路警察，各管一段的现象，既不愿意其他监管部门涉足自己管辖的领域，也不愿增加监管成本去监管新机构。为获得机构的资金支持或更多的信贷投入，地方金融监管部门常面临防范风险与鼓励发展的取舍问题。

现代货币政策框架包括优化的货币政策目标体系、创新的货币政策工具体系和畅通的货币政策传导机制。中国人民银行北京分行保留中国人民银行营业管理部牌子，中国人民银行上海分行与中国人民银行上海总部合署办公。本次调整实际上是金融管理部门管理的各类金融企业，如主权财富基金、金融控股公司、金融投资运营公司以及金融基础设施等实质性开展金融业务的其他企业或机构，划入国有金融资本受托管理机构管理。中间层为各金融监管部门，具体包括央行、金管总局和证监会。

本次机构改革主要为了解决当前国有金融资本管理存在的职责分散、权责不明、授权不清、布局不优的问题。与此同时，面对多变复杂的国际经济金融形势、日新月异的数字经济和技术发展，金融监管体制机制改革仍需深入推进，其中组织框架调整成为首要任务。分清职责完善国有金融资本管理体制国有金融资本主要是指国家及其授权投资主体直接或间接对金融机构出资所形成的资本和应当享有的权益。因此，需要呼吁国际组织充分考虑各国经济发展水平、结构及特点不尽相同的大背景，实现国际金融规则的求同存异，为我国金融业发展创造良好的外部环境。

在混业经营模式下，银行、保险以及信托等机构都有相似产品，但却分属不同的监管部门具有不一致的监管标准，为监管套利带来可能。中国人民银行相继在2013年7月、2015年10月取消了贷款、存款利率限制，我国利率市场化改革取得重要进展，但货币政策的利率传导渠道尚未完全通畅，制约了货币政策直达实体经济的效果。

十四五规划纲要指出，建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制。这对健全现代货币政策框架提出了更高的要求。

现代金融市场创新发展带来的监管难题随着金融创新不断深化，金融机构的产品和服务范围界限被逐渐淡化，如果仍按照机构监管模式监管综合金融业务可能会面临多重监管和监管真空并存的窘境。而在目前的机构监管框架下，对新出现的行业、机构或领域可能缺乏有效的监管。双峰则是将监管部门的具体职能分为审慎监管和行为监管。本次机构改革将金融控股公司等金融集团的日常监管工作纳入金管总局监管范畴，也从另一个维度体现了功能监管理念，避免混业经营的金融控股公司面临多头监管或监管真空。这种对金融市场的人为分割，不仅会导致监管空白，也会导致监管重叠，最终降低监管效率。当前国际局势下中国优化金融监管的意义全球性金融监管改革浪潮及重新提及宏观审慎管理理念，是危机背景下的产物，是为缓解发达经济体金融危机而提出的具有针对性的应急措施。

金融监管的目的不是要制约、管制和限制金融发展，也不是要彻底消除金融危机，而是要构建一个能够让实体经济顺畅发展的金融支持体系。但与其他金融监管机构按行政区划设立分支机构相比，这种体系不仅管理成本高，而且延长了货币政策的传导途径，在一定程度上影响了货币政策的实施成效和区域金融工作的有机协调。

首先，金融混业经营趋势极易滋生监管空白地带。本次改革从大区分行体制到按行政区设立分支机构，能够更好地结合当期情况精准推进货币政策的传导。

虽然银监会和保监会在2018年进行了整合，但并未完全消除机构监管和分业监管的通病，进一步调整金融监管模式及其框架成为必然。2017年，我国在召开全国金融工作会后，在一行两会均设立了消费者或投资者保护机构，但金融领域的消保工作仍分散在不同监管部门，缺乏国家层面的统一制度体系。

监管部门派出机构与各地金融办同时负责辖区内网贷监管工作，但由于分属不同上级直属部门，容易产生监管空白和模糊地带，也很难分清问责主体。中央金融管理部门管理的市场经营类机构主要是指中央金融企业，目前实体类国有资本主要由各级国资委履行出资人职责，但履行国有金融资本的出资人职责的机构还比较分散，比如在中央层面，有财政部、中央汇金公司、中央金融管理部门（一行两会等）以及国资委旗下的中央企业。第一，有助于进一步鼓励金融创新。逐步确立三层+双峰的立体式监管框架二委一行一局一会+各地局是中国金融监管框架的最直接的表现，也体现出中国版的三层+双峰模式。

需要精准把握可能带来系统性风险的重点领域和重点对象，增强治理的预见性和敏捷度，发现风险早处置、早化解。2017年7月，党中央和国务院决定设立国务院金融稳定发展委员会，并于2018年3月完成了银监、保监两会合并，开启了自2003年一行三会金融监管体制形成以来最大力度金融监管组织结构改革，并逐步建立起全新的一委一行两会的金融监管框架，标志着我国进入了金融监管统筹协调的新阶段。

地方政府设立的金融监管机构专司监管职责，不再加挂金融工作局、金融办公室等牌子，以维护地区内金融稳定为主要目标，担负起更多的金融监管职责，并承担金融风险防范、化解与处置的属地责任。最后，中央与地方在金融监管协调方面存在有待完善的地方。

新成立的金管总局同证监会及地方金融监管部门负责行为监管。2023年3月最新公布的《党和国家机构改革方案》，提出组建中央金融委员会（以下简称中央金融委）及中央金融工作委员会（以下简称中央金融工委），在中国银行保险监督管理委员会基础上组建国家金融监督管理总局（以下简称金管总局），并相应调整中国证券监督管理委员会职责及地方金融监管体制

这意味着那些能够有效平衡股东权益和可持续发展的企业，往往可以得到更多的投资机会，企业融资成本也更低，也更有利于企业可持续、高质量发展。ESG已经成为环境信息披露的重要载体、金融部门投融资决策的重要参考依据，也已经成为衡量企业可持续、高质量发展的重要参照系。对企业而言，ESG不再是选择题，而是必答题。总之，建立ESG评价体系，将有效推动企业更加广泛地参与践行ESG行动，遵循ESG各种规则，同时从制度和文化层面主动建设，推动企业内部形成制度规范，践行ESG和社会价值，既塑造企业软实力，又成为践行长期主义的硬准则。

应该看到，目前披露ESG报告的主要是上市公司、大型企业，量大面广的中小企业参与度还不高。其次，加快完善ESG信息披露标准。

去年，中国已有1439家A股上市公司披露了2021年ESG报告、可持续发展报告或社会责任报告，约占A股上市公司三成，预计今年将有超过一半的上市公司披露ESG报告。进入 王一鸣 的专栏 进入专题： ESG 可持续发展 。

 2023年4月21日，由中国发展研究基金会主办的ESG与可持续发展国际研讨会在北京钓鱼台国宾馆召开。ESG将绿色、环保、社会责任和治理绩效等纳入投资决策流程，与新发展理念和高质量发展高度契合，已被纳入《银行业保险业绿色金融指引》和《关于促进应对气候投融资的指导意见》等政府部门文件。